当前位置:主页 > 基金 >

二季度主动偏股型基金仓位下滑 持股集中度进一步提升

2019-07-19 22:21 来源:世界财富网 编辑:富仔

核心提示

2019年二季度,A股震荡下行,债市先抑后扬,海外主要股票市场多数上涨,公募 产品 表现分化。近日,随着公募基金2019年二季报陆续披露,主动的持仓情况浮出水面。数据显示,二季

  2019年二季度,A股震荡下行,债市先抑后扬,海外主要股票市场多数上涨,公募产品表现分化。近日,随着公募基金2019年二季报陆续披露,主动的持仓情况浮出水面。数据显示,二季度主动偏股型基金仓位下滑,股票配置比例由73.6%降至72.9%。持股集中度进一步显著提升,持仓市值前10、前20的标的占股票投资总市值比重分别为15.78%和21.88%。业内人士表示,A股实际底部或将出现在今年三季度,展望三季度,A股宽幅震荡的可能性仍然较大,仍以结构性机会为主。

  二季度基础市场现结构性行情公募基金产品业绩分化

  二季度A股震荡下行,上证综指和深成指收益率分别为-3.62%和-7.35%,沪市表现更为抗跌;指数收益率-1.21%,创业板综指下行幅度较大,全季度下跌9.36%。总体来看,二季度国内股市整体维持结构性行情,大盘股表现优于中小盘股。

  二季度债市先抑后扬,从债券指数表现来看,债和信用债走势分化,高等级信用债波动幅度较小,低等级信用债短端上行,中长端下行。中证全债、中证企业债二季度分别上行0.63%、1.13%。中证国债收益率为-0.11%。

  全球金融市场来看,二季度,海外主要股票市场多数上涨。阿根廷主要市场指数MERV.GI大涨24.89%,领涨全球。俄罗斯和德国证券市场亦有较优表现,季度收益率为15.22%和7.57%。美股二季度整体走出“N”形行情,纳指、标普500和道指分别上涨10.47%、3.79%和 2.59%;香港收益率为-1.75%,为海外资产样本内表现最差资产。

  上海证券基金评价研究中心发布的数据显示,从收益率来看,二季度各类公募基金产品差异化程度加大。主动投资的和主动投资的指数下跌0.18%和0.26%;平均净值收益率为-3.73%;主动投资指数收益率录得0.67%;基金为表现最佳的基金类型,平均净值上涨1.56%。

  权益仓位随市场下行持股集中度显著提升

  研究所提供的数据显示,二季度随着市场调整,主动偏股型基金仓位有所下滑。高仓位基金数量减少,中低仓位基金数量增加。股票配置比例由73.6%降至72.9%,但目前仍处于2015年股灾以来的中高位置。分类型看,普通股票型、偏股、灵活配置型都不同程度降低了权益仓位。

  统计区间回报率可以看到,二季度各类型的主动偏股型基金的回报都随市场调整而大幅下降,单季度回报中位数降至0以下,但仍小幅跑赢上证综指。

  板块配置上,资金由中小创流向主板。从绝对比重来看,二季度主板配置比例上升,中小创比重下降。从超配比例来看(按流通市值),主板由-14.06%到-10.54%,超配比例提高;中小板由6.88%到4.74%;创业板由7.17%到5.80%,超配比例下降。

  大类行业上看,资金避险情绪仍然较高,大消费和金融(主要是)超配比重显著提升;上中游原材料类超配比例也有小幅上升。TMT和中游制造板块仓位下滑较多。

  各行业超配持股上看,二季度超配行业排名前五的分别是、医药、家电、电子、计算机;低配前五分别是银行、采掘、公共事业、化工、建筑。超配环比最高的家电、银行食品饮料、有色、休闲服务;超配环比最低的是计算机、电子、电气设备、通信、。

  从持股市值绝对值上看,二季度主动偏股型基金增持最多的行业是食品饮料、银行、家电、有色、休闲服务;减持最多的行业是计算机、电子、房地产、通信、电气设备。

  二级行业配置上看,基金重仓持有的102个申万二级行业中,二季度增持市值排名前五的分别为银行、白色家电、黄金、旅游综合、综合;减持市值前五分别是房地产开发、计算机应用、电子制造、生物制品、通信设备。

  热点行业中,经过年初猪行情,农业仓位来到历史高位;休闲服务、家电、食品等外资偏好行业仓位也较高;医药、电子仓位则在2009年以来的中间位置。

  二季度主动偏股型基金的持股集中度进一步显著提升,持仓市值前10、前20的标的占股票投资总市值比重分别为15.78%和21.88%。

  机构态度略转积极后市仍以结构性机会为主

河北地区废锌市场报价( 陈劲辞任众安在线总经理 基金的定投和购置有什么 广告语相似 天眼查起诉企 获溢价24.2%提要约收购 开 黄金可能不止测试1400支撑 中美女主播“跨洋辩论” 融通岁岁添利定期开放债 2019年7月11日债券交易提示 7月18日人民币对美元中间 又有科创基金开售:6家齐 异动直击 | 上半年保费收 7月18日沪市活跃股公开信 中俄跨境索道将于今日开 上柴股份:1.5亿元参设汽 简讯:7月19日山东省60粉报 截止2019年5月尾,私募基金 中国应急7月18日快速反弹 广州方邦电子股份有限公 对于指数基金而言,你会 2018中国政府引导基金30强 社保单月增持再超十亿元 7月15日甘肃桂圆干市场行 7月月报(预测篇):下游 南华仪器盘中最高35.95元, AH折价又拉大了,想要抄底 广东盛路通信科技股份有 取缔低速电动车呼声强烈 保险增员做的好,即将晋 长江电力盘中最高17.94元创 特朗普出言不逊 社会养老保险与城镇住民 私人银行业务迎风口 中资 中信证券(06030):华夏基金 红岭系危机蔓延至上市公 江河创建集团股份有限公 光大银行杨兵兵:银行数 上交所下半年双管齐下化 中国首富排行榜2019 马化腾 证监会:证券期货法规数 上海华通有色金属现货行 中美女主播“跨洋辩论” 7月18日独山子石化PE装置动 二季度主动偏股型基金仓 众诚保险上半年预计盈利 江苏宁沪高速公路(00177): “大招商”时代的厦门棋 新华基金上半年资产规模 今创集团拟198万元回购股 中年人最后的退路:转行 商品房销售市场有所降温 武陟县召开环境污染防治 主流险资寻觅左侧加仓机 此刻指数型基金还值得买 持久的基金定投可以实验 隔夜美股 |3大指数均创收 爱立信第二季度扭亏为盈 嘉实泰和、嘉实智能汽车 暴涨之后黄金除了上涨别 火山石资本章苏阳:“一 70万买了30只基金,会不会 油价倒计时!下周二,国 金价一夜暴涨近30美元 专 中国太保(02601):银保监会 280万亿银行业怎么走?2 外汇局:中国外汇市场供 建设银行(601939)融资融券信 同比涨幅超一倍 今夏苹果 创业板一哥慌了?千亿粮 大盘还处于上涨的状况, 南通海门5.00亿元出让1宗住 国泰航空(00293)6月份载客量 砍了593个经销商后 茅台上 抱团白马也会砸盘!换种 13部门联手清理“僵尸企业 基金定投靠谱吗? 张健华:四个维度建设开 上市公司“中考”放榜 机 私募风控人士自爆黑幕:大 三江购物7月12日盘中涨幅 Deltastock:欧元/美元、美元 李楠去职 “三剑客”不再 降不降息、辞不辞职、管 坪山“芯片大赛”,透露 今年夏粮总产量14174万吨 王小素:7.17黄金临近变盘 按照排名来购置基金靠谱 一笔罚出6000万!这家支付 态度各异:租赁市场的N+1之 东阿阿胶:上半年净利预 泰禾在境外完成4亿美元债 中国经济开启下半场 各大 7月18日亚洲、欧洲现货市 标普确认腾讯控股主体“ 明星私募重阳投资踩错点 130亿元公司债发行获上交 7月18日板块复盘:黄金大 余额与余额宝有什么区别 省引导基金助力国家重点 基金投资实在能反应人生