当前位置:主页 > 理财 >

5G存长期投资机遇

2019-09-16 15:41 来源:世界财富网 编辑:富仔

核心提示

【5G行情太火爆!如何分享数万亿“大蛋糕”?七位基金经理全讲明白了】5G产业链可谓是今年市场最受关注的投资热点之一,尤其近期被资金热捧,不少个股涨幅较大,不少电子元件

【5G行情太火爆!如何分享数万亿“大蛋糕”?七位基金经理全讲明白了】5G产业链可谓是今年市场最受关注的投资热点之一,尤其近期被资金热捧,不少个股涨幅较大,不少电子元件等相关行业涨幅居前。 究竟目前是否有泡沫? 后市机遇有多大? 哪些子行业更受益? (中国基金报)

  5G产业链可谓是今年市场最受关注的投资热点之一,尤其近期被资金热捧,不少个股涨幅较大,不少电子元件等相关行业涨幅居前。究竟目前是否有泡沫?后市机遇有多大?哪些子行业更受益?

  中国报记者专访了南方信息创金经理郑晓曦、华商量化投资部总经理及华商电子行业量化拟任基金经理邓默、诺安成长混合基金经理蔡嵩松、海富通中小盘混合基金经理范庭芳、创金合信科技成长主题基金经理周志敏、前海联合科技先锋基金经理王静,以及恒生前海基金专户投资部投资经理郑栋。

  这些基金经理纷纷表示,2019年是5G元年,这一通信制式的升级将带来的新一轮科技浪潮,看好5G中长期投资机遇。从短期看,有人士认为目前5G产业链股票估值整体不离谱,明年上半年5G指数可能有机会创出历史新高,目前仍然可以逢低布局;但也有人士认为,目前龙头品种的股价中已经比较充分反映了5G建设中的业务增长机会,再追高的风险较大。

  5G产业链股票估值整体不离谱

  中国基金报记者:市场追捧5G相关产业链,您如何看待目前5G相关概念股的涨幅?目前是较好的布局机遇么?

  郑晓曦:5G将开启新一轮的科技产业大周期,目前或是布局3~5年大周期的早期。每一代互联网科技浪潮都遵循着最朴素的原理和逻辑:网络和终端驱动内容和应用。

  第一,5G基站电子投资今年启动,2019年是基站建设期初期阶段,多数基站建设个股在建设周期2020-2021年享受爆发。运营商CAPEX与基站建设增量高度正相关,预计2019年和2020年基站数量增速为31%和44%,对应运营商资本开支2019年触底回升。2019 年下半年开始5G基站供货,产业链增速将在2019 年下半年提升。

  第二,2020年有望启动5G消费电子大年,5G换机或开始于2020年,2020年有望迎来消费电子大年,射频元器件的升级或是2020-2021年比较有确定性的机会。

  第三,芯片半导体。我国迎来了全球第3次半导体产业转移:2010年起,助于我国廉价的劳动力以及庞大的集成电路下游市场,全球各国集成电路企业开始在中国大陆地区设立晶圆制造厂,据SEMI估计,2016-2020年全球新建的62座晶圆厂中,有26座来自中国大陆。根据IHS数据,2016-2020年中国半导体制造产值复合增速20%。

  邓默:受外围环境不稳定因素影响,我国半导体芯片、集成电路国有化诉求迫切,加之5G带来的全产业链的变革,A股市场电子板块全线爆发。回顾过去30年,每当重大创新性的终端产品出现——例如90年代的电脑,2000年代的MP3、手机,2010年代的智能手机——都会为电子行业带来阶段式的快速增长。预计未来一段时间,电子企业的股价或将迎来一轮中周期上涨,建议投资者可重点关注。

  蔡嵩松:5G建设是信息时代的高速公路,是一切信息交换的桥梁,高速公路建设完成之后,相关的应用才会蓬勃发展。投资机会一方面来源于建设高速公路时的上下游产业链,另一方面来自于受益于5G带动,随之而来的新应用或者新拐点。放长远看,预计在未来5年会有一批优质公司高速成长,目前刚刚开始。

  范庭芳:5G产业链股票的涨幅,是能够理解的,也是理所应当的。在国际竞争加剧的背景下,全世界都在加快5G产业链的研发,中国在世界范围内技术较为领先,在政策促进和企业的自主研发之下,发展速度快于预期。5G产业不仅是概念,也有业绩释放,产业链前端的个股业绩爆发已在中报中有所体现。目前5G产业链股票的估值整体上并不离谱。预计今、明、后年是5G发展的机遇期,后期相关建设将趋于平缓。理论上,在发展期内,调整都是行业性布局的机会。但是,发展中不排除个股出现分化的现象,且不同标的面临的发展阶段不同,还需要细细甄别。

小镇青年即流量?电商"61 创业板“V型反转”大涨近 8月22日金属铈出厂参考报 阅文集团上半年版权运营 机构:黄金空头咄咄逼人 银保监会等三部门发布进 东方金钰实控人的“套利 華聯國際(00969-HK)中期虧損 趣步APP被下架 深陷传销不 东方金诚罗光:中国债券 中期亏损达4.48亿港元 雨润 绿色环保成趋势 全球电量 新三板“体育培训第一股 黄金大涨 金价再创历史新 “香港巴菲特”谢清海: 源达:大盘走势一波三折 多家银行上半年净利两位 各国大举买入黄金下,美 兴源环境8月6日盘中跌幅达 截至9月5日俄罗斯谷物收获 科创板拟上市公司科大国 泸州银行迎评级分化:标 关于湖南省邵阳都梁投资 路劲2.23亿元摘杭州乔司一 次新股首沣控股(01703)止跌 众安陷入人事风暴?目前 中汽研发布2019年第二批车 诺普信:融资净买入94.9 港股收盘(8.27)|恒指微跌 家电三巨头逆势而上 “马 恒生前海沪港深新兴产业 智通港股通活跃成交|7月 下半年氧化铝价格将维持 淡水河谷第二季度末产销 怎么看征信报告网贷 去打 本周市场有四大看点 球鞋从4千涨到4万 炒鞋利 步长制药(603858)融资融券信 东华科技6月21日盘中涨停 万亿级美元基金经理:买 9月11日河北冀春二甲醚价 金析妍:8.20黄金多头卷土 恒逸石化7月22日盘中跌幅 方正策略:2019年行情同 烟台银行上半年净利下滑 中宣部出版局局长郭义强 平安证券:中国电信启动 高能环境:上半年净利预 闽港控股(00181.HK)中期净利 *ST神城B8月29日盘中跌停 2019另有人存余额宝吗 20万 天鼎证券:指数震荡整理 豪尔赛周四上会 大客户依 美联储为什么要降息?通 美股开盘:三大股指涨约 央行公布最新版个人住房 一批新规7月1日起施行:多 7月11日河北冀衡化学烧碱 金联创:“金九银十”到 BCS扩大美国股票和固定收 天龙集团8月1日快速回调 大牛市在召唤?高级分析 房贷几多年最划算 房贷审 科创板开市,首日喜迎开 公积金调整期到来 具体会 速看、紧急、震惊……谁 中金公司黄乐平:科创板 两融新政首日两市余额重 他,一位买下西方证交所 浙江五洲新春集团股份有 国庆加班工资怎么算 加班 中美女主播“跨洋辩论” 平安金通368天怎么样 从收 男性比女性易上当 校园贷 龙虎榜解读(07-23):机构 金科地产集团股份有限公 北水动向(9.4)|北水净流入 广东省农业农村厅:规模 县城房价5000合理吗 未来五 正川股份8月27日快速上涨 (7-17)三丰智能连续三日 收益高安全的理财app 利息 综述:国内焊镀管价格或 河南开封取消新建住房限 什么理财产品比较好 最热 工信部组织召开“提速降 博时基金王祥:黄金市场 2019个人五险一金怎么交 交易商:美元/日元7月12日 川财证券:取消QFII和RQF 7月22日山西高义建筑钢材 车贷利息怎么算 有多少人 美国负债22.5万亿,比中日 中国出台最大力度减税降 信用卡怎怎么注销 信用卡 中广核电力将回归激活核 深潜 | “李鬼”冒充保险 美联储就要“靴子落地” 2019年09月02日四川省成都市 大动作!充实社保基金,